Kirkstad vreest ten onder te gaan wanneer prinses Carolina wordt ontvoerd. De arme smidszoon Alwin is vastberaden om Carolina te redden en haar hart te veroveren. Al zijn hele leven droomt hij ervan om ridder te worden. Maar zijn vader verlangt dat hij in zijn voetsporen als smid treedt en Alwin ziet geen mogelijkheid waarop hij van zijn erbarmelijke toekomst kan ontsnappen. Tot hij samen met twee voortvluchtige dwergen de waarheid achter Carolina’s ontvoering ontdekt. Om Kirkstad te verlossen van een draak, zal Alwin op zoek moeten naar het Zwaard van de Rode Echo, dat volgens de legende de draak kan verslaan. Het lot van een dreigende drakenoorlog komt in Alwins handen te liggen.